庄家吸筹行为之三：拉高建仓

 

作者：何足道

 

庄家拉高建仓有两种情形，一是短线游庄的恶炒，一是某些低位不能充分吸筹的庄家行为。所谓短线游庄的恶炒指的是某只股票本处于相对平静的走势中，短线游资利用很短的时间完成建仓和派发的全过程，因为介入的程度不深，形成的行情也十分短暂，一般也就十来天甚至于更短，所以不作详细介绍，散户要注意的是如果原来一只股票并无明显的庄家低位建仓行为而突然两三天温和放量之后急拉则应及时获利了结，尤其是在拉高之后又出一个不关紧要的利好消息则更是如此。下面我们还是着重探讨第二种情况，就是在低位吸筹不充分而采取拉高建仓的情形。这种情况不太多见，由于拉高建仓行为较为明显，很容易导致跟风盘，这将影响到将来的炒作，因而其洗盘往往十分犀利，正因如此，拉高建仓股票给我们提供了良好的短中线炒作机会。

 

下面我们来谈谈拉高建仓行为的特征。拉高建仓行为的初期表现类似于低位横盘，只是成交极度萎缩，没有不规则周期放量的过程，而且横盘维持的时间也比较短，一般也就三个月左右，有时还不到三个月，成交大幅萎缩的原因主要是价位太低，愿意割肉的人不多，而且该股质地尚可，也妨碍着散户割肉的积极性，大家都想好股不怕捂，死活忍着。在这种情况下，庄家要想吸到充足的筹码相当困难，同时考虑到庄家本身资金周转的要求，或为了炒作与大势同步，只好采取拉高建仓的办法。上面是拉高建仓的前期特征，就是时间不太长，成交极度萎缩，股价波动幅度很小，一般不超过15%。第二步就是拉高建仓的过程，此时股价会出现两种情况，一是呈现连续的小幅上扬，几乎天天收阳线，但回头一看，十几跟阳线下来，涨幅也不过百分之十几二十而已，而且每根阳线都带有上下影，实际上就是盘中的洗盘，如此一来，股价逐步上扬，庄家就会向上“要到”一些套牢盘，同时也给少数在低位平台买入的人以获利的机会，乘机再把低位介入的散户筹码吃掉，就在股价上升了一段时间，快接近前期成交密集区的时候，股价开始掉头向下，使拉升过程中追入的短线客斩仓出局，这次洗盘幅度通常比较深，有时能回到前期无量平台，从形态上看很象弱庄行情，突破失败之后打回原形（事情有时的确也是这样），但我们应当明白，庄家决不会善罢甘休，自己拿了筹码之后把自己套住，所以后面肯定还有较大行情。第二种情况是通过几天急速的放量上扬来吸筹，这时候很多盼望已久的人终于解套了，所以赶紧走人，庄家则照章全收，然后在次低位做窄幅平台整理，让短线跟进者没有获利机会，最后忍痛割爱。这种情况初期盘中振荡较大，短线较难把握，后续的洗盘也可能周期较长，看上去很象“牛短熊长”的出货行情，但我们细加思考，就会发现谁会在次低位来出货呢？除非该股基本面有重大恶化，否则傻子也不会那么干。

 

针对上面所说的两种拉高建仓的情况，散户应采取什么样的对策呢？针对第一种情况，建议不要在拉升开始时介入，否则很可能被日后的洗盘弄得胆战心惊，甚至于短线被套，所以应当在其无量跌回低位再入，为了保险起见，还应先半仓介入，待其又回升时再加仓；针对第二种情况，建议短线不要在放量涨升时介入，因为盘中剧烈震荡，介入的时机不好把握，而且介入后较长的等待也会动摇持股的信心，而应当在无量平台整理到成交极度萎缩后再次放量时介入。

 

最后我们讲一个拉高建仓的实例。97年11月5日，九江化纤在经历了三个月的低位无量横盘后突然放量拉高，并在随后的五个交易日里持续放量，股价也从原来的7.5元附近飙升至11元上方，按照常规的思路而言，该股短线升幅很大，并且同期大盘走势十分疲弱，此时应当获利了结，但我们细加分析就可看出，庄家如在此价位开始放量出货，要不了几天股价就会跌回原处，对庄家而言，这种操作是不可取的，而且该股放量涨升之后的数天内成交量大幅萎缩，因此我们完全可以断定前期的放量上涨是庄家的吸筹行为。事实上，该股在后来的四个多月里走出了完全独立于大盘的大幅涨升行情，最高曾到20.97元，如果我们回过头来看看当时的11元，就会理解所谓次低位的放量基本上是吸筹而不是出货的说法了。